最近，“中國(guó)人四年存了58.24萬(wàn)億元”沖上社交媒體熱搜榜單。據(jù)報(bào)道，從2020年初到2024年1月，中國(guó)家庭大約往銀行賬戶里凈存58.24萬(wàn)億元，且82%都是定期存款。

這四年新增存款總額相當(dāng)于2009年到2019年的總和。其中，2022年是有統(tǒng)計(jì)數(shù)字以來(lái)存款增長(zhǎng)最多的一年，貢獻(xiàn)了17.84萬(wàn)億元。即使在存款利率一路下行的2023年，中國(guó)家庭存款依然增加了16.67萬(wàn)億元，繼續(xù)保持在高位水平。

在2023年年內(nèi)，三年期和五年期定期存款掛牌利率降幅較大，均下調(diào)了65個(gè)基點(diǎn)。按此計(jì)算，10萬(wàn)元三年定期存款利息比1年前減少1950元。但是這依然無(wú)法阻擋住戶存款的熱情。

利率都這低了，為何大家還在瘋搶定期存款？

存款增速加快的背后，是近年來(lái)居民風(fēng)險(xiǎn)偏好降低了。2022年，隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整，居民購(gòu)房資金占比下降，疊加理財(cái)凈值化之下波動(dòng)放大，居民的資金運(yùn)用中存款的比例明顯擴(kuò)張。也就是說(shuō)，更多人愿意將錢放在更保險(xiǎn)的銀行存款里，而非用于購(gòu)買房產(chǎn)或有虧損風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)投資。

同時(shí)A股在2023年全線走弱，截至2023年12月29日收盤，上證綜指報(bào)2974.93點(diǎn)，全年下跌3.70%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指年線分別跌去13.54%和19.41%。滬深兩市全年成交211.61萬(wàn)億元。

有48%的投資者表示，在2023年的股市投資中虧損，較2022年上升了8個(gè)百分點(diǎn)，另有20%的投資者表示整體盈虧持平。基于此，不少股市中的錢也開(kāi)始向定期存款回流。

2月20日，央行宣布調(diào)降5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)25個(gè)基點(diǎn)，大大超出市場(chǎng)預(yù)期。不久之后，廣西、吉林兩地多家中小銀行密集發(fā)文宣布下調(diào)存款利率。從調(diào)降幅度上看，存款利率降幅在10至60個(gè)基點(diǎn)之間。

桂林銀行公告顯示，該行于2024年2月21日調(diào)整單位整存整取五年期存款產(chǎn)品執(zhí)行利率至3.2%。

靈川深通村鎮(zhèn)銀行公告顯示，該行于2024年2月21日起，三年期利率由3.4%調(diào)整至3.2%，下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)；五年期利率由3.85%調(diào)整至3.2%，下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)。

總體來(lái)說(shuō)，中小銀行雖然利率不斷下調(diào)，但仍然高于其他大型銀行，這才有了特種兵式跨省存款。

日本1990年代也曾出現(xiàn)居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的變化，其中地產(chǎn)占比明顯縮水，現(xiàn)金及存款、保險(xiǎn)占比明顯抬升，股票及基金占比無(wú)明顯變化。

未來(lái)兩年，為了對(duì)抗經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)，老百姓可能還會(huì)增加儲(chǔ)蓄，即使利率不斷下調(diào)。